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标题: 值得长线持有的好票（3年后目标12元） [打印本页]

作者: 576462236 时间: 2015/6/27 19:07
标题: 值得长线持有的好票（3年后目标12元）

1.	光大银行是国内第六大股份制商业银行,盈利能力处于较低水平。光大规模小于招商、中信、浦发、民生、兴业,大于华夏、深发展,与兴业相近。
2.	甩掉历史包袱,步入快速增长阶段:光大基本解决了收购原投行遗留的不良资产问题、集团关联贷款和担保问题,大部分历史不良贷款已经处置,经过汇金的注资,经营正常化,步入快速增长阶段。IPO解决资本约束问题后,以网点扩张为支撑的高增长态势将得以延续。
3.	同业业务压缩,存贷款稳步扩张:公司2012年2季度生息资产/计息负债环比分别增长1.2%/5.1%,其中贷款和存款环比分别增长4.5%/8.9%。由于公司1季度规模扩张较快(同业和债券投资较年初增长了27.8%/38.0%,带动了生息资产较年初增长16.7%),2季度公司压缩了债券和同业规模,债券投资/同业资产分别环比下降0.2%/2.2%,同业占比下降1.4个百分点至39.8%。
4.	息差略有上升:2012年中期,公司净息差2.70%,较年初增加21BP;其中贷款利率较年初上行80BP 至6.8%,存款利率上行29BP 至2.49%。我们测算公司2 季度单季净息差2.73%,环比1 季度下降1BP。但公司2 季度实际净息差应是环比上升的,源于公司2 季度调整存款利率计算方法,将结构性存款公允价值变动部分转回了利息支出。
5.	资产质量保持稳定,拨备力度加大:2012年2季度末不良贷款余额62.5亿,环比增加2.5亿(增长4.2%),加回核销后二季度不良贷款余额环比增长9.1%。不良率连续3个季度稳定于0.64%。中小企业不良贷款额29亿,较年初增长14.2%;不良率1.63%,较年初增长12BP。地域分布上,不良主要集中于长三角(不良占比26.1%)和珠三角(不良占比23.2%)。逾期贷款较年初增加了62.9亿,增长62%,其中3 个月内增加53.4亿。2 季度加大拨备计提力度(单季15.6亿,中期信贷成本年化0.52%),较1季度多提6.8亿,与去年同期基本一致,符合公司拨备计提进度。中期末拨贷比2.37%,环比提高了3BP,未来达标压力不大。拨备覆盖率继续提升7个百分点至371.1%。
6.	近期重大事项分析: (1)、2015年6月17日公告,公司于今日收到中国证券监督管理委员会的批复,核准本行非公开发行不超过3亿股优先股,首次发行2亿股自中国证监会核准发行之日起6个月内完成,其余各次发行,自中国证监会核准发行之日起24个月内完成。
7.	(2)、2015年01月26日公告,公司信贷审批委员会第48次会议于2015年1月9日审议批准,同意为光大幸福国际租赁有限公司核定10亿元综合授信额度,品种为流动资金贷款,仅可串用为租赁保理额度,期限36个月,担保方式为应收账款质押或租赁资产抵押。本次授信的定价依据市场原则进行,授信条件不优于本公司现有授信的其他可比非关联租赁公司。该笔交易为本公司的正常授信业务,对本公司正常经营活动及财务状况无重大影响。
8.	风险提示:房地产相关贷款增长较快,可能面临一定的风险;规模增速和净息差的提升存在不确定性,有可能低于预期;利率市场化风险;宏观经济和政策风险。

补充内容 (2015/6/27 19:12):
所属地区：北京总股本(亿)： 466.79 每股收益(元)： 0.18
上市时间： 2010-08-18 流通A股(亿)： 398.10 每股净资产(元)： 4.02
每股现金流(元)： 1.10 每股公积金(元)： 0.71 净资产收益率(%)： 4.46
净利润增长率(%)： 2.34 每股未分配利润： 1.31 主营收入增长率(%)： --

补充内容 (2015/6/27 19:13):
光大银行打造最“给力”出国金融主题年
　　2015年6月25日，中国光大银行在京举办出国金融十周年发布会。英国驻华使馆文化教育公使、澳大利亚驻华使馆商务参赞等代表受邀出席。发布会现场，光大银行与英国驻华使馆文化教育处、中移电子商务有限公司、美国运通公司、凯撒旅游、途牛旅游网等单位签署合作协议，预示着其出国金融业务服务范围的进一步扩展。

　　借记卡“变身”移动端“发力” 打造出国全流程服务

　　此次发布会，光大银行宣布其出国金融服务的重要载体——“阳光出国卡”全面升级为“阳光出国 IC卡”。该卡升级后，安全性更高，用卡更加便捷，还新增多种权益，例如凭卡可享购汇点差优惠，资信证明、汇款手续费减免，还有环球旅行、医疗援助、法律咨询及境外便捷退税等服务。

　　本次发布会的另一大看点，是光大银行出国金融3.0移动端服务平台。该款应用集合了结售汇、转账汇款、投资理财等功能。笔者通过现场演示和体验发现，该款应用最大的特点是操作便捷、流程简单，购汇、结汇等业务仅需简单两步就能完成。光大银行相关负责人表示：光大银行基于手机银行、微信银行的移动端出国金融服务将很快推出，届时可为客户提供更为便捷、随心的业务办理体验。

　　光大银行网点将设首家“英国留学咨询站”

　　今年是光大银行出国金融业务十周年，也是其与英国驻华使馆文教处合作的第十年。发布会上，英国驻华使馆文化教育公使艾琳女士(Ms. Carma Elliot)宣布，将在光大银行营业网点中开设中国首家“留学咨询站”，为更多赴英留学人群提供全面、专业、便捷的留学咨询服务。

　　据了解，英国驻华使馆是光大银行出国金融最“资深”的合作伙伴。十年来，双方在留学教育领域的合作日益深化，包括联合举办教育展、行前准备会、留学专题讲座、中介年会等活动。

　　艾琳女士表示，英国教育的高品质及全球的广泛认可，拓展了广大留学生的国际化视野，提高了其职场竞争力。在留学期间，许多中国留学生都受益于光大银行提供的金融支持与服务，使他们在英国的生活更加便利。

　　倾情回馈客户打造最“给力”出国金融主题年

　　在发布会上，光大银行联合美国运通和中国移动正式对外发布“和包”电子旅行支票项目，并在业务首发推广期间，整合三方营销资源，推出“双重优惠齐分享”上市联合促销活动。

　　为全力打造出境旅游服务平台，光大银行还与凯撒旅游、途牛旅游网签署总对总合作协议，标志着光大银行开始全力进军出境旅游市场。
　　十年链接

　　2005年，中国光大银行推出出国金融业务。同年8月，光大银行成为英国使馆文化教育处指定金融合作伙伴。以服务留学人群为起点，光大银行出国金融正式起航！

　　历经十年发展，光大银行出国金融构建起丰富、专业的产品体系和强大的服务网络。以“出国卡”为载体，整合资信证明类、出国金融贷款类、外汇结算类、预开境外银行账户类、资金存管类、境外保险类共六大类近30项产品和服务，精心推出留学、商务、旅游、移民“直通车”系列服务。同时，光大银行利用互联网思维不断优化出国金融服务平台，继2011年推出出国金融2.0网上银行服务后，2015年再次推出出国金融3.0移动端服务，指尖轻触即可在手机上轻松完成购汇和结汇。此外，光大银行还与第三方支付公司合作，架起海外商户与境内个人的支付桥梁，成功进军跨境支付海淘领域。未来，光大银行线上服务将与全国36个城市的400多家出国金融中心/受理行组成的线下服务网络相配合，打造业内最为强大的出国金融线上——线下服务平台，让专业出国金融服务一站直达。形成“全程相伴、全家无忧、全时服务、全面优惠”的“四全”品牌特色。

　　目前，光大银行出国金融已服务近200万出国金融客户，客户总资产逾2000亿元。重点产品市场份额逐年提升，同业领先，其中个人购汇业务量位列股份制银行第2位；代售旅行支票业务量位列全国性商业银行第2位；西联汇款业务量位列全国性商业银行第3位。光大银行出国金融业务更先后荣获“最佳出国金融服务机构”、“中国金融创新奖”和“年度十大营销事件”等多项殊荣。

补充内容 (2015/6/27 19:28):
第六届董事会第三十三次会议决议公告
本行董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
   中国光大银行股份有限公司（以下简称“本行”）第六届董事会第三十三次会议于2015年6月11日以书面形式发出会议通知，并于2015年6月18日以书面传签方式召开。会议应参与表决董事18名，实际参与表决董事18名。会议的召开符合法律、法规、规章和《中国光大银行股份有限公司章程》的有关规定。
   本次会议审议并通过以下议案：
   《关于在韩国筹备成立首尔分行的议案》
   表决情况：有效表决票18票，同意18票，反对0票，弃权0票。
   董事会同意在韩国首尔设立并运营分行，并履行根据韩国法律法规设立以及监管当局注册分行所需的所有相关程序。首尔分行将经营韩国银行法所允许的银行业务及相关业务，以及韩国法律允许的其他业务。同意授权本行副行长马腾办理首尔分行的申请及注册相关的签字、盖章及一切相关事务。同意授权本行管理层根据中国和韩国监管规定，综合考虑各项因素，办理首尔分行审批申牌、组织结构设计和搭建、业务安排、人员计划及其他与首尔分行成立运营有关的各项事宜。此前，本行已取得中国银监会关于同意本行在韩国设立首尔分行的批复。
特此公告。
                              中国光大银行股份有限公司董事会
                                          2015年6月18日

补充内容 (2015/6/27 19:29):
中国光大银行股份有限公司
      关于非公开发行优先股申请获得中国证券
               监督管理委员会核准的公告
   中国光大银行股份有限公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
中国光大银行股份有限公司（以下简称“本行”）于今日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准中国光大银行股份有限公司非公开发行优先股的批复》（证监许可[2015]1239号），核准本行非公开发行不超过3亿股优先股。本次优先股采用分次发行方式，首次发行2亿股，自中国证监会核准发行之日起6个月内完成；其余各次发行，自中国证监会核准发行之日起24个月内完成。
本行董事会将按照相关法律法规、中国证监会等监管机构有关批复的要求及本行股东大会的授权办理本次非公开发行优先股的相关事宜。
特此公告。
                                          中国光大银行股份有限公司董事会
                                                      2015年6月16日

补充内容 (2015/6/27 19:33):
房价至少涨3到7年，总理鼓励购房

作者: 576462236 时间: 2015/6/27 19:08
光大不适合做短线，适合做中长线。首先从大的市况来看，创业板指数高位两根放量阴线，走势极不乐观，最近有消息一家证券公司已停止了融资买入创业板，那么接下来会有更多的证券公司从风控的角度加入进来。主板的指数正好相反，创出了新高上升趋势完好。未来很长一段时间内可能形成二八转换，行情会切换到主板中的大盘蓝筹股中来，而那些低市盈率的银行股会成为资金的首选。相应的那些炒高了的题材股重组股中小盘股都会来一轮大的洗牌。这是我退出大部分小盘题材股切换到大盘蓝筹的原因，炒股要赚钱就要做到先知先觉，提前布局，同时做好风险的控制，调出涨高了的个股，配置那些还没怎么表现过的个股。中线趋势好的个股基本上不会有风险，打开光大的周K线可以看到KDJ即将向上金叉，MACD即将老鸭张嘴，周线老鸭张嘴的股票至少会有5周的上涨行情。

作者: 576462236 时间: 2015/6/27 19:12
所属地区：北京总股本(亿)： 466.79 每股收益(元)： 0.18
上市时间： 2010-08-18 流通A股(亿)： 398.10 每股净资产(元)： 4.02
每股现金流(元)： 1.10 每股公积金(元)： 0.71 净资产收益率(%)： 4.46
净利润增长率(%)： 2.34 每股未分配利润： 1.31 主营收入增长率(%)： --

作者: 576462236 时间: 2015/6/27 19:30
央行决定，6月28日起实施定向降准0.5个百分点和降息0.25个百分点。
——这次降准、降息同步进行，结合今天起宣布的取消银行存贷比，力度之大，史无前有！明天买房比今天买房可能又加价不少了！赶紧下大定锁定业主！！！

补充内容 (2015/6/27 19:32):
第八条房地产贷款利空风险已经消化殆尽

补充内容 (2015/6/27 20:16):
7元是短期第一目标

作者: 576462236 时间: 2015/6/27 19:31
房价会不会涨？李克强在接受外媒采访时指出，中国希望看到稳健、健康的房地产市场增长，将继续鼓励购房，防范房地产泡沫。

不久前，一套房、二套房贷款比例放松，让一线城市房价上涨似乎成了趋势。4月16日，本网《数据新闻：一线城市房价至少还涨12年》详解了一线城市房价会否上涨以及上涨的时间。那么，1.5线、二线城市房价会不会涨呢？如何涨？涨多久？

作者: gdxn5200 时间: 2015/6/27 23:14
前提是牛市没有结束吧。。

作者: 财旺地产 时间: 2015/6/28 17:27
明天是关键的一天，

是个冷静日，大家惊慌了就来熊市

作者: 576462236 时间: 2015/7/6 22:06
好票就是好票，涨跌都是平平稳稳不多说了。。。。

补充内容 (2015/7/8 21:26):
1. 本公司作为工程整体解决方案提供商,业务集工程系统设计、工程总承包以及核心高端装备研发、设计、制造于一体,主要包括物料输送系统工程、热能工程及高端钢结构工程三大业务板块。目前,公司在煤炭清洁高效利用领域已取得初步成效,并正在大力拓展海上风电、油气服务等新兴业务。
2. 业务体系完整,整体解决方案提供能力突出:公司形成了集系统设计、工程总承包以及核心高端装备研发、设计、制造于一体的完整业务体系。公司突出的系统设计及核心技术产业化能力,促进公司将核心竞争力成功地延伸至核心装备制造领域,保证公司能够生产具有自主知识产权的核心装备。
3. 具有行业领先的技术研发实力及创新能力:本公司高度重视技术研发及创新,拥有北京、上海、郑州、天津四个研发中心,技术研发人员约占公司员工总人数的20%。多年来,公司通过引进吸收、自主研发和项目实践,创新出一系列具有行业先进水平的技术、工艺流程、核心产品以及加工制造模式,共取得百余项专利,获得多项科技奖项,在相关科研开发领域处于领先地位。
4. 行业经验丰富,重大工程及典型案例业绩突出:本公司业务范围涵盖电力、港口、冶金、石油、化工、煤炭、建材及采矿等多个行业,并拓展至澳大利亚、印尼、越南、菲律宾、印度、沙特等十余个国家,先后参与了国内外百余项重大工程,凭借优良的项目质量以及高效的管理体系,本公司承建的项目创造了多个得到业内高度认可的典型案例。
5. 拥有核心高端装备的自主研发制造能力:本公司多年来致力于相关细分领域的工程承包和核心高端装备研制,掌握了多项国内乃至国际领先的工艺流程和核心技术,成为我国大型物料输送装备、电站四大管道加工设备国产化的重要推动力量。
6. 募投项目分析:公司实施曹妃甸重工装备制造基地二期项目、华电重工高端钢结构产品扩大产能项目和华电重工物料输送系统核心产品扩能及配套项目,将提升了公司的生产能力,使公司巩固工程系统整体解决方案提供商的地位,并向海洋工程领域拓展;通过实施研发中心建设项目,将显著提升公司的技术研发和产品设计实力,进一步强化公司的技术优势,提高产品技术含量和产品附加值,实现公司研发经营理念和整体发展战略的相互促进。

补充内容 (2015/7/8 21:27):
再次推荐一个长线股票601226.

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